贵安新区宏科建设开发有限公司42.07%股权 及24793万元债权转让项目贵州阳光产

贵安新区开发投资有限公司（以下简称贵安开投）旗下的贵州贵安置业投资有限公司（以下简称贵安置投）为优化公司资产结构，盘活存量资产，提高资产的流动性与变现性，通过贵州阳光产权交易所（以下简称贵州阳光产权）挂牌转让持有的贵安新区宏科建设开发有限公司42.07%股权及24793万元债权，于2020年9月14日，以2.9亿元成交，实现增值589.98%。不仅创下贵州阳光产权2020年度产权转让项目新纪录，并在《中国产权交易资本市场月度统计报告（11月）》全国产权交易所的产权转让项目数据（按项目成交金额、项目增值率）排名中名列第四，取得可喜的佳绩。

一、项目背景

如今的贵安新区，面临着区域间对高端创新要素的激烈竞争，同时新区减量发展对转变区域发展方式也提出了更为迫切的要求，为此新区管委会将通过推动城市有机更新、探索存量空间的统筹管理、加大“腾笼换鸟”力度等具体措施来进一步加快建设新区发展。贵安开投作为贵安新区的大型国企，近几年正按照新区管委会决策部署的“建城市、聚人气、广招商、兴产业”要求的具体措施，有序推进着混改工作。考虑到要在系统内形成混改的先导意义等因素，并通过出售传统房地产项目，腾出“笼子”，换上专业资本之“鸟”，其背后有着明确的战略布局，由此贵安开投对于混改企业目标做了精心选择，最终将目光放在了贵安新区宏科建设开发有限公司（以下简称贵安宏科公司）身上。贵安新区宏科建设开发有限公司42.07%股权及24793万元债权项目标的方为贵安宏科公司，为贵安开投下属的一家房地产项目公司，贵安宏科公司名下主要资产为位于贵安新区湖潮乡的3宗地块，宗地用途为住宅、公用设施等，其中住宅用地规划总建筑面积约为23.85万平方米，地块位于贵安新区核心位置，东靠贵安行政中心、同济医院贵安分院、北师大贵安附校，南靠贵安绿色金融港、各大金融企业总部聚集，西边离贵州第二大高铁站——贵安高铁站仅900米。周边还围绕着多家500强企业如苹果、华为、腾讯、富士康、高通等，该地块可供整体系统开发，打造样板性建筑群。贵安新区宏科建设开发有限公司42.07%股权及24793万元债权转让项目，评估值为4203.78万元，挂牌价格为29005.3万元。

二、项目实操亮点

（一）周密策划确保改革顺利推进

贵安开投上下高度重视贵安宏科公司股权项目，迅速成立由贵安置投主要领导牵头的项目组，委托贵州阳光产权为其标的公司股权转让事项进行前期对接、咨询等工作，贵州阳光产权根据贵安开投推进改革的总体规划和项目特点，从实现股权价值最大化的角度建议项目采用“股权+债权”的股权转让方式，最终贵安开投经过研究决定选用这种方式。为了稳定有序的进行股权转让工作，贵州阳光产权联动相关部门成立专项小组，依靠相关法律法规和领导的指导意见，凭借专业的业务能力以及优质的服务最终顺利完成本次股权转让项目。

（二）凸显平台功能确保交易规范高效

项目在挂牌期间正值全国新冠疫情爆发，贵州阳光产权延续了疫情以来“不见面、无接触”的服务模式，通过各类信息化手段为项目各方提供全方位服务。

在协助项目方设计交易方案方面，贵州阳光产权从最初接触项目即开展贴身服务，并成立专项小组。对于股权转让方案设计、政策解析等，贵州阳光产权均提出大量专业化、合理性建议，确保后续进场操作依法合规，为项目规范、高效操作奠定坚实基础。

在开展信息披露广泛征集意向方方面，贵州阳光产权从一开始就意识到，能否为项目方匹配到最优的“女婿”，是整个项目的核心环节，也是贵州阳光产权服务的核心价值所在。为此，贵州阳光产权充分挖掘项目亮点，利用官方网站、投资人会员库、微信公众号、省级媒体报刊等方式广泛推介，更深层挖掘更多意向受让方。

在撮合和组织交易方面，贵州阳光产权一是对意向受让方咨询情况进行全程记录，及时向转让方反馈意向受让方关注的问题，为项目方组织开展访谈和调研活动提供参考；二是逐一登记意向投资人信息，建立起完整的意向受让方档案，并将相关数据提供至项目方，为项目顺利交易工作做好铺垫。通过以上工作，确保了交易过程的合规高效，维护了交易各方的合法权益。

三、项目启示

随着混合所有制改革的深入，贵州国企也即将迎来混改试点的新浪潮，这对于专注国有资产交易业务的贵州阳光产权也是新的考验，如何推进贵州国企混改提质增效成为未来试点项目的首要难题和目标，在贵安新区宏科建设开发有限公司42.07%股权及24793万元债权转让项目中，贵州阳光产权作为该项目的服务方，在服务国企产股权实现安全，高效转让的同时，也正通过产权交易市场助力着区域商业生态的重构、“腾笼换鸟”的加速；贵州阳光产权本次采用“股权+债权”的交易模式，不仅实现促进企业债权与混合所有制改革等有机结合，并且优化股权结构，推动完善现代企业制度，对于助力贵州国企混改的发展起到至关重要的作用。

下一步，贵州阳光产权将着力准备为贵州国企混改试点项目提供优质的服务，勇于开拓创新，同步推进企业改革、资源整合，为推动贵州国企混改转型提供充足的动力。