吉林省旗盛房地产和吉林省天旗房地产两家公司100%股权转让项目

2019年2月，吉林长春产权交易中心（以下简称产权中心）接受吉林省国有资本运营有限责任公司的委托，公开转让吉林省旗盛房地产和吉林省天旗房地产两家公司的100%股权，挂牌金额14.66亿，成交金额20.37亿，项目增值5.71亿，成功解决了两家房地产公司融资问题，也为化解企业债务风险，维护吉林省金融稳定作出了贡献。

一、项目背景

2018年9月，吉林省某集团因发生刚性兑付债务20余亿元，急需通过处置资产获取资金。为坚决守住不发生系统性区域性金融风险的底线，保障吉林省铁路项目建设，通过对融资环境等多方面考虑，经吉林省政府批准，由吉林省国有资本运营公司先行以收购股权的方式，协议收购了其洋浦大街两处房地产项目，预付了部分资金以帮助化解债务风险，剩余款项将通过产权中心公开挂牌转让上述股权的方式筹集。该项目能否一次成功转让，将对吉林省国有资本运营公司的资金成本和企业金融风险化解具有很大影响。

二、项目交易过程

（一）共同协商、制订方案

吉林省国有资本运营公司接手该项目后，及时到产权中心咨询挂牌要求和交易流程。在进行了充分的沟通交流后，产权中心按照国家有关要求，针对本项目实际的特殊情况，进行了项目分析，对实操细节多次提出了合理化建议，得到了委托方的充分认可。经几个月双方共同多轮商议，形成了最终的信息发布公告，正式在国有产权转让规定渠道进行发布。

（二）信息发布、组织尽调

该项目在经过了规定的预公告程序后，于2019年3月初正式发布转让公告。在预公告期和正式公告期，产权中心工作人员将产权转让与招商引资结合，以广泛发布信息为主，兼顾重点推介，利用产权中心累计多年的信息库，积极主动联系吉林省内多家房地产公司。该股权主要资产为基本完工的楼盘，资产状况良好，受到了众多投资者的关注，现场、电话咨询接连不断。挂牌期间，在委托方的积极配合下，产权中心组织了各意向方进行尽职调查，保证了各方程序一致、信息对称，以实现各意向方的公平竞争。由于该项目要求一次性付款，且付款期限短，对受让方来说资金压力较大，最终两家资金实力雄厚的地产企业按公告要求缴纳了10亿竞买保证金，登记竞买。

（三）网络竞价、效果显现

2019年4月17日，网络竞价会于14时正式开始，两方竞买人各自在产权中心网络竞价系统上进行此起彼伏的报价，委托方和标的企业相关人员现场观看了竞价过程。项目激烈的报价一直持续了约一个半小时，累计报价568轮次。最终，长春融创置业有限公司以20.37亿元成功摘牌，比挂牌价的14.66亿元增值5.71亿元，溢价率达38.94%。

（四）顺利签约、资金到位

按照事先公告的要求，受让方按时到产权中心办理了成交受让手续。交易双方按照公告的内容签署了《产权转让合同》，并通过产权中心结算账户按期支付了剩余款项，产权中心出具交易凭证。

三、案例启示

在该项目运作过程中，一是挖掘项目价值、促进溢价成交。产权中心全程参与转让方案设计，实地调研地产周边环境，从医疗、教育、社会配套服务下手，找亮点、挖潜力，通过精准营销、点对点推介等多手段吸引市场关注，凸显产权交易机构发现价格和发现投资者的功能。参与受让方资格审核、竞价方案的制定等重要环节。完成各项工作，得到吉林省国有资本运营公司的高度认可。二是服务专业细致、风险防范先行。产权中心在受让方资格审核、竞价方案设定、意向谈判等重要环节，规范完成各项工作，得到吉林省国有资本运营公司的高度认可。未来，产权中心会继续以客户的口碑体现市场服务的价值，以客观的数字显现转让资产的价值。让合适的人找到合适的资产，促进社会资本资产合理流动和配置，产权交易市场将在经济发展中发挥着重要的功能。