深圳前海全景财经信息有限公司 41.1667%股权转让项目

2016年9月，深圳证券信息有限公司在深圳联合产权交易所（以下简称深圳联交所）挂牌转让其持有前海全景网络有限公司（以下简称标的公司）41.1667%股权，以引入具有匹配资源的实力股东打开行业优势，实现标的企业发展目标及经营价值。

一、标的情况简介

标的公司注册于深圳市前海深港合作区，成立于2015年，主营中国资本市场信息传播和服务，是“全媒体+互联网+金融新业态”的创新型企业，下辖全景网、交易日、财富天下、新财富等媒体品牌及全景网上路演、上市公司投资者互动平台、上市公司舆情监测、最佳分析师和金牌董秘评选等业务。转让方深圳证券信息有限公司为标的公司非控股股东，持有41.1667%股权。标的公司自成立以来一直处于亏损状态，转让方又因为政策变化被要求退出股东层，因此标的公司需要寻求新股东以实现发展目标。

二、项目特点与难点

标的股权挂牌价格为17864.50万元，相比同类型股权转让项目，该项目门槛较高；另外标的公司注册资本为36437.20万元，在挂牌时实缴注册资本仅1亿元。因此，转让方对成交价格预估较为保守，认为溢价空间有限。

转让方为深圳证券交易所（以下简称深交所）一级控股子公司，因此在项目启动初期，由于深交所对深圳联交所信心不足，相对倾向于在北京、上海、天津、重庆四大所挂牌交易。

标的公司为创新型企业，核心价值在于对财经数据的研发和创新，以及互联网和财经媒体的丰富资源。

三、主要做法

为争取该项目，深圳联交所积极沟通反复修改方案，以专业、耐心和高效争取到转让方的信任。通过对项目前期进行尽职调查，深入分析标的公司在财经数据开发和金融媒体的发展潜力，并借助深圳联交所多年以来在企业股权转让方面累积的客户资源和营销经验，多种渠道，尽可能详细地披露项目信息，吸引到多家企业的关注，最终成功征集到江苏瑞华、招商基金、友邦保险等多家机构也包括深圳高新投资集团。经过一个月的挂牌公示期，2016年9月2日下午15:00在深圳联交所举行标的公司41.1667%股权拍卖会。共有5家企业参与本次拍卖会，起拍价为1.8亿元，起始加价幅度为1000万。经过50次举牌竞价，最终江苏瑞华投资以6.72亿元竞拍成功，溢价率高达276%。本次转让成功为深交所下属公司股权增值4.93亿元，实现国有资产大幅增值，也为受让方进入财经媒体领域打开大门，交易双方达到共赢。