山西煤销国电能源有限责任公司 所持三个资产包转让项目

开展省属国企“腾笼换鸟”是山西省委省政府立足山西特殊资源禀赋，着眼全省转 型综改大局，深化国资国企改革，促进产融结合，推动国有资本和民营资本携手共进，优化国有资本布局的重大战略举措。山西省政府“腾笼换鸟”工作开展以来，原晋能集团重点项目——山西煤销国电能源有限责任公司所持有的“帽帽山包”、“水磨湾包”、“东沟包”、“簸箕掌包”四包项目通过山西省产权交易市场公开挂牌转让，最终，山西省产权交易市场以咨询服务与平台挂牌相结合，为企业提供全流程跟踪服务，最终促成其中三个包以43.9 亿元成功交易。

一、项目背景

转让方山西煤销国电能源有限责任公司（以下简称煤销国电）为原晋能集团控股企 业，其公司主要经营管理包括帽帽山煤矿在内的十几余家煤矿企业。2020 年，响应山西 省委省政府“腾笼换鸟”政策要求，煤销国电公司拟打包转让其经营管理的13 座煤矿 及3 个变电站。其中，“山西煤炭运销集团帽帽山煤业有限责任公司51%股权及相关债 权转让项目”打包成为“包一”；“山西煤炭运销集团潘家窑煤业有限责任公司100%股 权及相关债权转让项目”打包成为“包二”；“山西煤炭运销集团东沟煤业有限责任公司73.3504%股权及相关债权转让项目”打包成为“包三”；“山西煤炭运销集团簸箕掌煤业 有限责任公司51%股权及相关债权转让项目”打包成为“包四”。

二、精心策划，规范运作

此四个包项目为双股东、多标的、股权+债权+资产，16 个项目同时进行捆绑转让， 项目总金额共计62.6 亿元。由于本次股权转让项目金额巨大，情况复杂，社会影响广，山西省产权交易市场高度重视，多次召开业务讨论会，安排部署相关工作，专门成立了“煤销国电”股权转让项目工作组，形成了包括项目运作、风险防控、交易稽核、法律、  财务等多部门协作，确保本次股权转让在“公开、公平、公正”的原则下成功出让。 

三、严格遵守“三公”原则，推动项目有序开展

面对项目的复杂情况，山西省产权交易市场通过细致、规范的策划和运作，化解了 各类矛盾，实现了项目的顺利转让。

一是坚持以企业国有产权交易平台为主体，以“咨询服务”及“股债融资”为两翼，为标的公司提供“一企一案”的精准化服务。在项目进场前，项目组前往转让方企业进行了为期半个月的挂牌指导，协助企业做好转让前的各项准备工作。面对项目诸多业务需求，项目组划重点、找突破，列出问题清单，逐一分析，逐步推进，倒排时间进度，在保证转让方、股东和外部投资者多方权益的基础上，结合项目特点制定相应转让方 案，组织法律顾问等专业人员对项目所涉及的债权问题、职工安置问题、内部股东问题及一些历史遗留问题进行解决。经过艰苦细致的前期策划准备工作，项目组将16 个标 的挂牌资料准备齐全后一并带回，为项目顺利进场奠定了坚实的基础；

二是做好进场交易工作，对转让方提供的挂牌资料进行严格审核，结合16 个标的的不同情况，对公告中有关交易标的的基本情况、转让底价构成、债权债务处置要求、损益承担、职工安置等重要事项进行了披露，并对意向受让方需书面承诺的事项作了特别说明，对交易价款支付等事项作了详细要求，确保信息的充分披露；

三是深入挖掘项目亮点，搞好项目的推介与宣传，为投资人答疑解惑，提供备案资 料查询，树立投资信心，针对标的现状和存在的问题协助意向受让方做好尽职调查。严格遵守“三公”原则，错峰接待意向受让方，对意向受让方的报名登记严格保密，从而让真正想参与项目的意向受让方在不受干扰的情况下参与交易活动。山西省产权交易市场热情周到的服务，赢得了委托方和意向受让方的信赖；

四是积极为转受让双方解决项目进展中出现的各项问题，针对项目成交阶段转让方控股集团重组整合所引起的价款划转问题，积极处理各方往来函件20 余件。最终在项 目组的协同努力下，煤销国电所持有的包一、包二、包三以43.9 亿元成功转让。

四、兼顾各方利益，实现共赢

该项目转让标的均为控股股权，涉及到各标的企业的职工安置，因转让标的企业存在严重的欠薪欠保情况，一时无法解决。为维护职工权益，保证项目的顺利落地，在项目成交阶段以收取最终受让方与欠薪欠保等额的履约保证金为保障，确保改制后的 职工能够享有相应的权益。该举动即保障了职工权益，也保障了受让方尽快完成受让，重启经营，同时确保企业按时按点完成“腾笼换鸟”规定任务，实现各方共赢。

山西省产权交易市场充分发挥平台专业与资源优势，在保证国有产权转让符合国家 法律法规的前提下，始终坚持项目的全流程项目分析，场前、场中、场后全方位跟踪服务， 在保证项目保值增值的前提下，了解客户需求，针对性的提供服务，获得各企业的一致好评。在服务山西国资国企改革“腾笼换鸟”“止损挽损”专项行动中发挥了日益突出的作用，其专业精准的服务能力得到企业和社会的一致肯定。未来，山西省产权交易市场将秉持规范化、专业化、市场化发展理念，不断夯实业务基础、完善业务机制、优化业务结构，继续保持国内产权交易市场的先发优势和引领作用，在推动国资国企改革、服务实体经济发展，尤其在为非上市企业提供非标准化的权益流转和融资服务方面做出 积极贡献，成为促进国家和山西战略实施、实现资源市场化高效配置、专业化、综合性的要素流通平台和重要的资本市场平台，成为与山西转型综改建设地位相匹配的国内一流的产权交易机构。通过打造信息集散平台、交易数据监测平台、交易服务平台以及资本汇集平台，致力于构建区域要素综合性交易生态圈。